Economie

Cum au fost invinși rechinii de pe Wall Street de oameni obișnuiți

Aceasta este un eveniment istoric. Este o nebunie. Cel puțin un hedgefund major a dat faliment datorită oamenilor obișnuiți. Până săptămâna viitoare vor fi mai multe falimente. Să începem de la început.
În primul rând,acțiunile sunt destul de simple, atunci când cresc în valoare, câștigi bani, pentru că valorează mai mult decât atunci când le-ai cumpărat. Cumpărați Apple, Apple crește faceți bani. Cumpărați Apple, Apple scade, pierdeți bani.
Vânzarea în lipsă este o idee opusă. Vânzarea în lipsă înseamnă că câștigi bani când acțiunile scad, 
Vânzătorii în lipsă împrumută acțiuni ale altcuiva și le vând cu scopul de a le cumpăra mai ieftin înapoi mai târziu și de a incasa  diferența ca profit.
Deci Ion împrumută acțiunile lui Mihai și le vinde cu 10 $. Ion îi plătește lui Mihai 1 $ pentru împrumut și promite să dea acțiunile înapoi luna viitoare. Apoi, dacă aceste acțiuni scad, la 5 $, atunci Ion cumpără acțiunile mai ieftin. Profitul lui Ion este de 10 $ -5 $ -1 $ = 4 $.

Deci, de aici începem. Un fond de pe Wall Street a încercat să reducă prețul unei companii, Gamestop, și să scadă valoarea acțiunilor  De obicei, funcționează bine. S-a făcut de mii de ori.
Așa că au vândut in lipsă Gamestop de la 20 $ la 10 $, apoi la 4 $. Lăcomia lor a crescut. Au continuat să o facă din nou și din nou de luni de zile. Câștigând miliarde și practic aproape falimentând o companie normală solidă.

Și aici intră in joc, o comunitate de tranzacționare online de pe reddit. Aceștia împărtășesc informații în mod liber și află că aceste fonduri au u vândut in lipsă 140% din toate acțiunile disponibile.
Aceste fonduri de pe Wall Street erau atât de al naibii de lacomi încât împrumută mai multe acțiuni ale companiei decât existau de fapt. Acesta dovedește est cât de aroganți, lacomi, orbi  au fost și au putut face acest lucru pentru că regulile de tranzacționare le permit (Imaginați-vă în lumea reală un investitor imobiliar care vinde mai mult de 140% din apartamentele dintr-o clădire? Asta s-ar califica imediat ca fraudă deliberată și ne-etic).

Dar asta a făcut fondurile mutuale de pe Wall Street. Au împrumutat 140% din acțiunile disponibile. Era literalmente imposibil pentru ei să le cumpere pe toate înapoi. Este imposibil să vindeți 140% din apartamentele dintr-o clădire și apoi toți cumpăratori să  primească legal. Deci, cineva din comunitatea de tranzacționare online reddit a realizat acest lucru și destul de curând toată lumea a știut. Acum regula cu vânzarea în lipsă este că toate acțiunile pe care cineva le împrumută trebuie să fie livrate înapoi și aici ajungem la punctul în care lăcomia acestor fonduri de pe wall street le-a ruinat. Dându-și seama că aceste fonduri au vândut in lipsă mai multe acțiuni GME decât existau, comunitatea de tranzacționare online reedit (o grămadă de investitori mici ca tine și cu mine) au cumpărat fiecare acțiune pe care au putut-o, ridicând prețul.
De ce ?

Deoarece aceste fonduri de pe Wall Street în cele din urmă în câteva luni vor trebui să cumpere toate acțiunile înapoi și să le returneze la orice preț le-ar putea obține. Nu vor avea de ales. Deci, dacă au împrumutat 1 milion de acțiuni și le-au vândut cu 10 $, au câștigat imediat 10 milioane $ în profit, dar în cele din urmă trebuie să cumpere un milion de acțiuni și să le returneze. Asa a fost ințelegerea. Așadar, acei mici investitori reddit au cumpărat acțiunile care au dus la creșterea prețurilor, forțând marile fonduri mutuale să cumpere înapoi la prețuri diferite, mult mai mari. Da, fondurile au câștigat 10 milioane de dolari imediat, dar dacă ar trebui să răscumpere acțiunile la 300 de dolari, ar trebui să plătească 300 de milioane de dolari!

Așadar, data când aceste fonduri trebuie să returneze acțiunile se apropie. și ce fac fondurile ? Dublează miza ca la cazinou. Vând în lipsă mai mult, deoarece au obiceiul de a manipula piața suficient pentru a o face să se prăbușească.
Câteva zile mai târziu, fiecare încercare de scădere a acțiuniilor eșuează. Toată lumea știe ce încearcă să facă fondurile, astfel încât oamenii continuă să cumpere aceste acțiuni. Și cu fiecare știre suplimentară , cu atenția mass-media, tot mai mulți oameni cumpără aceste acțiuni, distrugând fondurile lacome.
Prețul acțiunii a ajuns la 469 $!  De la 4 $. Fondurile vând în continuare acțiuniile in lipsă ,vând 130% din toate acțiunile existente.
Așa sunt acești rechini. Dar tot ei trebuie să le răscumpere.
Și aici devine amuzant. Fonduri mutuale mari plâng pe rețelele media de afaceri, pe CNN, pe Fox News, pe literalmente pe fiecare platformă. Vor ca guvernul să intervină și să oprească tranzacționarea. Vor ca comunitatea forumului reddit să fie investigată și interzisă de pe internet. Ei strigă manipularea pieței, când în realitate asta făceau în privat mereu.

Acum este amuzant.

Dar devine mai amuzant.
Când cumpărați o acțiune,  riscați practic niște capital și tot ce puteți pierde este acest capital. Este ca și cum ai cumpăra o casă, dacă arde, poți pierde ceea ce ai plătit pentru a o construi. Poate fi mult, dar este previzibil. Când vinzi acțiuni in lipsă, pierderile tale sunt teoretic infinite. Pentru că trebuie să le cumpărați la orice preț. Este ca și cum ai promis să cumperi o casă la orice preț va fi ea. Așadar, în timp ce aceste fonduri sunt pe canalele de știri și țipă despre pierderile lor, ele atrag inevitabil atenția asupra lor. Sunt nu numai lacomi dar și foarte proști. Deci, sunt mai mulți oameni care intră în joc pentru a le da o lecție. Elon Musk, de exemplu, disprețuiește vânzătorii in lipsă deoarece au încercat să-i paralizeze prea mult pe Tesla. Cu un singur tweet, Elon trimite prețul Game Stop de la 147 la 293 $. Mulți alți investitori se mobilizează și cumpără acțiunile la un preț mai mare, deoarece știu că fondurile trebuie să răscumpere la orice preț 140% din acțiunile existente..

Așadar, acum fondul Melvin a dispărut. Au obținut deja un ajutor. Nu vor primi altul

Înseamnă că ar trebui să cumpărați GME acum? Nu voi răspunde la această întrebare pentru că, evident, nu ar trebui să iei sfaturi de bani de la un străin de pe internet. Cumpărarea GME are o mare parte de avantaj, dar există și un risc de dezavantaj. După ce fondurile vor capitula, acțiunile ar putea reveni la 4 $.

Acesta este un coșmar pentru marile fonduri mutuale.

Multe case de brokeraj închid pur și simplu accesul pentru comercianții individuali pentru a proteja marile fonduri mutale. în mod ironic, Robinhood, o platformă care promovează libertatea prin tranzacționare închide posibilitatea de a cumpăra acțiunile acestor companii.

 

Dar este prea târziu. Oamenii au arătat că pot câștiga.
În ciuda blocajului mai multor case de brokeraj  pentru a restricționa tranzacționarea pe Gamestop, și altele, curiozitatea americanilor față de „mama tuturor sugrumării vânzarii in lipsă ” a dus la căutări record pe internet despre ceea ce înseamnă acest haos pe piață. Potrivit Google Trends, căutările pentru „short squeeze” și „cele mai mari vânzarii in lipsă” au crescut până la recorduri în această săptămână.

Căutările pentru „short squeeze” au devenit un fenomen național. În aproape fiecare stat, oamenii caută termenul financiar, ceea ce reprezintă o creștere rapidă a prețului din cauza lipsei de ofertă și a unui exces de cerere pentru acțiuni datorită vânzătorilor care își acoperă pozițiile. Căutările pentru „short squeeze” au fost cele mai mari din New York, New Jersey, Massachusetts, California și Maine. Deja, ei cautăț alte oportunități similare pentru a pedepsi fondurile mutuale.

In Congres deja democrații se agită considerând scandalos blocarea tranzacțiilor de cumpărare care favorizează  fondurile mutuale.

 

Așadar, poate că această poveste Game Stop ajunge la sfârșit, dar oamenii se trezesc acum încet cu realizarea că împreună pot da o lecție rechinilor din Wall Street

în ultimele zile, 4 milioane de utilizatori suplimentari s-au alăturat comunității online de investitori reddit. Totodată, Google a  șters 100 000 de dislike-uri primite pe aplicația Robinhood, dacă mai era nevoie de demonstrat că giganții big tech sunt aliații marilor speculatori.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *